ほったらかしのインデックス投資、4ヶ月後の運用成績を公開します

やわなべです。

カテゴリ「インデックス投資」のエントリーを書くのは本当に久しぶりです。
実は昨年、「やわなべファンド」と銘打ってインデックス投資を試験的に始めてみました。

インデックス投資の銘柄選び〜積立インデックス投資の道 #3

どんな割合で、どのファンドを買ってるか、などは上のエントリーをお読みいただくとして、毎月定額の資金を銀行口座から自動で株式口座へ移動させ、自動積立の形で、考えられる限り広範囲なアセットに投資する投資信託のポートフォリオを組もうよ、というものです。

そのための仕組みとして、住信SBIネット銀行SBI証券という組み合わせが、かなりよい、ということも書きました。

住信SBIネット銀行の定額自動入金サービスを登録する #インデックス投資への道2

こうして、めでたく、完全ほったらかしな投資環境ができあがりました。まだお試し段階で、投資してる金額が少ないとはいえ、本当にほったらかしで、9月に開始して以来、運用状況すらほとんど見てませんでした。

ということで、年が明けて4ヶ月立った時点で、ちょっと状況整理してみましょう。

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現在の損益:プラス3%

2014年の9月から12月で4ヶ月経過しました。SBI証券のポートフォリオを見ると、1/7現在でこのような成績です。

そもそも投資金額がショボイんで、含み益の金額だけ見ると「ふ〜ん」ですが、800万円の元手を4ヶ月投資して、含み益20万円なら悪くないんじゃないでしょうかね。数十パーセントの運用益を上げるFXなどのデイトレーダーなんかと比べちゃいけませんよ。なんといってもこっちはほったらかしですから。

この間、10月の金融緩和で日経平均がどーんと上がるなど、私のファンドでも比率の高い株式の含み益が上がってるのでは?と思っていたのですが、実は年末からの低調で、国内株式のインデックスファンドが唯一のマイナスパフォーマンスとなってます。かわりに、国内、海外共に5%以上のパフォーマンスを上げているのが不動産(REIT)でした。へぇ。

4ヶ月で資産バランスはどう変わったか

このように、なんにもしない投資スタンスなんですが、長期にわたってインデックス投資を続けていると、ファンドごとのパフォーマンスの差から、当初のアセットごとの投資比率が変わってしまいます。比率が高まってるファンドを売って、下がってるファンドを買い足すことをリバランスというそうです。

SBI証券(旧SBIイー・トレード証券)-オンライントレードで株式・投資信託・債券を-

当初の計画で、私の投資配分はこうでした。

投資金額が少ないのでリスクの高い株式の配分を高める格好ですね。で、これが直近の評価でどう変わったかというと、この通り

一番ずれの大きい「国内株式」でも1%もずれてません。たいして変わってませんね。

リバランスのルールを決めよう

リバランスのやり方もいろいろあって、そのタイミングは

・定期的に見直し(4半期ごと、半年ごと、1年ごと)
・予定資産比率との乖離が数%になったときに見直し

のいずれかのようです。

(参考)投資の勉強:世界標準の投資法 -リバランスをする |『わたしのインデックス』

乖離率については、例えば5%をしきい値とすれば、私のポートフォリオでたとえば国内不動産の比率が20%か10%かになったところで調整を入れる、という感じですね。

これらの判断はどのようなポートフォリオを組むかによって変わりますので、これという正解はありません。

「リバランスそのものが不要」だとか、調整を入れるとしても「保有ファンドを売るのではなく、次回買付けの配分を調整すべし」という意見もあるようです。

(参考)リバランスは必要ない! | 海外投資データバンク

さて、私の場合、この4ヶ月の動きを見る限り、少なくとも毎月チェックする必要はないかな、という印象です。とりあえずのポリシーとして、

・4半期ごとに保有比率をチェック
・5%以上の乖離があれば、対象アセットのリバランスを検討

というルールにしようと思います。実際のリバランスを売買でするのか、次回以降の購入配分で調整するのかについては、その間に勉強するということで…

というわけで、次は4月の頭に検討する予定です。その際には投資金額の積み増しも検討したいところですね。

この辺りの私の考え方は、ほぼ以下の本の受け売りです。一生ものの話ですから、現時点で、投資を始める予定がないという方でも、今後のために読んでおいて損はないかと思いますよ。

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